会计毕业论文

关于会计信息披露质量的研究综述

时间:2018/12/20 18:51:06  作者:  来源:  查看:10  评论:0
内容摘要:(1)上市公司会计信息披露质量的现状     对于我国上市公司会计信息披露质量现状,国内大部分学者认为上市公司虽然在不断完善自身内部控制体系,但是在内部控制方面没有一个明确可衡量其质量的标准,不具有可比性。刘刚等学者(2013)通过选取2010年上海...

(1)上市公司会计信息披露质量的现状 

    对于我国上市公司会计信息披露质量现状,国内大部分学者认为上市公司虽然在不断完善自身内部控制体系,但是在内部控制方面没有一个明确可衡量其质 量的标准,不具有可比性。刘刚等学者(2013)通过选取2010年上海证券交易 市场上60余家A股上市公司为研究数据,研究各公司披露的会计信息,发现了 在这些公司中有三个方面需要改善:一是,信息披露分为强制性披露和自愿性披露两种,大部分企业只披露法律法规所明文规定的信息,而自愿披露性较差。二 是,信息披露的内容华而不实,只披露一些有利于企业的信息,而不会披露企业 真正存在的问题,并且披露的内容比较空洞宽泛,没有详细披露上市公司内部控 制方面实质性的内容。三是,拥有审计资格的会计师事务所对上市公司的内部控 制关注度比较低,对上市公司内部控制所提出的的建议也不够规范。

    袁艳红(2014)选取了170家2009年下半年以后上市的上市公司作为研究 范围,研究各上市公司信息披露的现状。与刘刚学者一样发现了上市公司披露的 会计信息内容上流于形式,中介机构对上市公司审查时并没有对内部控制给予应 有的关注,管理者和投资者不重视内部框架的构建,没有意识到内部机构相互制 衡的重要性,对内部控制制度的关注度比较低。

   王琴琴(2014)以深圳证券交易市场中2008.2012年的上市公司为研究范围, 将关注点放在上市公司内部控制自我评估报告和内部控制审计报告上,发现上市 公司虽然有关内部控制自我评估报告的披露数量和披露情况尚可,但其可靠性以 及可信程度仍然有待考核,在研究的最后还提出了相关的改善意见,建议证券监 管机构增强对上市公司内部控制的检查,并督促上市公司从自身抓起详细具体的披露其内部控制有关信息。

(2)上市公司会计信息披露质量的评价方法 

   目前,我国实务界关于上市公司信息披露质量的衡量,主要是集中在比较主观的定性衡量,但是定性衡量在不同上市公司之间不具有可比性,即使在同一公 司的不同经营期间对比也比较困难。业界人士不断探索更好的衡量信息质量的标 准,不同的衡量标准带来的结果差异性大。现今国内的一些研究人员仅通过企业是否披露内部控制自我评价报告和审计报告来衡量信息披露质量的高低。 

   由于定性分析存在着种种不足之处,在对信息披露质量不断研究的基础上, 国内一些学者选取了定量分析的模式,为上市公司建立更为详细的评价指数。利 用定量分析要着重考虑要素分析,选择多层次合理的衡量角度,按照各研究者设 置的方法对各个变量指标赋权重,通过计算得到各公司的会计信息质量指数。分

值大,表明上市公司信息披露质量好,而分值小,则表明上市公司信息披露质量低。-通过计算各指标权重测算上市公司信息披露质量的方法,能够更加客观、直观的评判会计信息质量,将指标量化,能够将不同公司之间的会计信息做比较,更加直观科学,有利于进行学术研究。

    国内外学者对上市公司会计信息披露问题成因的研究主要在股权结构、董事会特征、上市公司财务压力等方面。

    在股权结构与会计信息披露质量之间的关系上,Warfield(1995)提出股权 结构合理的公司更倾向于披露具有高质量的会计信息,合理的股权结构能够有效的减少管理层操纵利润的行为发生。

    在董事会特征与会计信息披露质量之间的关系上,Beasley(1996)研究了 多家发生违规的上市公司中的董事会,发现违规上市公司的独立董事的设立并不 符合规定,占比明显少于符合规范的公司,并且独立董事的选举并没有根据法律 法规的要求选举。这一研究表明独立董事可以从一定程度上提高会计信息披露质 量。    Klein(2002)发现,董事会和审计委员会的独立性与公司信息披露质量呈 同方向变化,即独立性越高,信息质量越高。沈俊伟(2009)通过建立计量经济 模型对董事会结构与会计信息披露质量之间的关系进行实证研究。在模型的构建 中,数据来源于2004年至2007年间上海证券交易所和深圳证券交易所中的上市 公司,将董事会结构作为自变量,会计信息披露质量作为因变量,协同一些相关 因素作为控制变量进行分析。最后的出的结论为董事会成员与公司管理层存在职 位重合现象的与违反会计信息披露行为呈现正相关变化;董事会中出现独立董事 的比例越高信息披露违规行为出现的比例越低;设置了审计委员会的公司其会计信息披露违规行为也会有所降低。

    侯全国(2009)通过研究线性回归模型表示,第一大股东持有股权比例和独 立董事在董事会中的比例都与上市公司信息披露违规行为呈负相关,董事会规模 也与违规行为呈负相关,在董事会成员与管理层存在职位重合现象的研究上与沈 俊伟学者的观点一致,另外,他还提出了国家股比例、法人股比例以及流通股比例与上市公司信息披露违规行为关系不明显。熊莉(2007)也研究了独立董事的 特征与信息披露质量的关系,以2004年和2005年在深圳证券交易所上市的公司 信息披露评估结果为研究样本,得到这样的结论:上市公司中独立董事比例与信 息披露质量之间的关系不明显,得出这样结论的原因有可能是因为中国上市公司 设立的独立董事的标准几乎已达到证监会的要求;但是独立董事的待遇对信息披 露的质量一定的影响。因此,提高独立董事的薪酬水平可以在一定程度上激发独立董事的积极性,从而有助于提高信息披露的质量。

    在上市公司财务压力与会计信息披露质量的关系上,吴国萍学者和马施学者 (2010)对上市公司财务压力与会计信息披露违规之间的关系进行了实证研究。

    选取了在2005年至2008年之间资本市场中受到处罚的171家上市公司作为研究 对象,以会计信息披露违规作为因变量,以债务压力、盈利压力和现金流压力为自变量,将公司的规模作为控制变量,建立了线性回归模型,从而得出以下结论:债务压力和盈利压力与信息违规披露存在正相关关系,现金流压力对信息披露违

规行为影响不大。 

    为治理上市公司信息披露问题,如何规范信息披露一直是国内外学者研究的 热门话题。国外学者的焦点主要集中在对上市公司会计信息披露的要求制定的标 准上,就是否从严展开讨论。而国内学者则大多从国家立法、公司内部治理、社会监管等角度提出了具体的规范建议。

    黄世忠(2001)提出建议挂牌公司实行审计轮换制,建立注册会计师民事赔 偿机制。刘锋(2001)认为,治理资本市场中存在的会计信息违规披露问题,单 纯的依靠完善法律以及相应的会计技术规范是不可行的,还应从建立民事赔偿制 度,转变政府机构的职能等角度进行法律制度的完善。吴联生(2005)认为我国上市公司会计信息披露存在着四种披露行为,包括过度披露行为、基本符合要求 的披露行为、信息披露不足行为和隐瞒信息的披露行为。除了基本符合信息披露 要求行为,哪一种披露行为都应该进行规范,应该设置相关指标对披露行为进行衡量。

    陆正飞等学者(2009)认为我国资本市场中的法律法规存在漏洞使得违规者 有缝可钻,违规行为屡禁不止,在完善法律的同时还应加大对违法行为的处罚力 度。楚天舒(2012)比较了我国与英国、美国两地上市公司年报信息披露模式, 指出我国与其他发达国家的差距,提出了我国上市公司在年报披露方式中存在的问题,并建议提高披露的时效性等意见。吴佳沁(2013)通过研究历年监管机构对上市公司违规问题的处罚措施发现,

    相比于上市公司通过违规操作获得的高额利润,监管机构的处罚金额远远低于获 利,超过一半比例的违规行为只受到了证监会的公开批评或谴责,对上市公司的 约束能力较弱。励少丹。(2013)提出我国目前****的有关信息披露的法律责任是 由刑事责任、行政责任和民事责任三部分组成,这三部分之间:的相互应用中存在 着不协调的情况。这三部分中行政责任建立最完备,对上市公司违规的处罚也多局限在行政责任,而较少的以刑事责任和民事责任作为处罚.,这样使得处罚不能实施到行为人上,使得违规者利用公司的名义为自己的行为买单。米志强(2015) 的观点和以上两位学者的观点一致j认为我国监管部门对违规上市公司的处罚较轻,多为公开批评,惩罚金额相对于违规获利较小。

     .通过对文献的梳理发现,国内学者普遍认为,我国上市公司会计信息披露流于形式,会计信息披露质量难以保障,学者们为了更好地对其会计信息披露质量 进行衡量,建立了上市公司评价指数进行定性衡量。在会计信息披露问题成因方面,国内外学者从股权结构、董事会特征、上市公司财务压力等方面进行研究。 在上市公司会计信息披露规范问题方面,西方发达资本市场拥有较为完善的信息 披露制度,因此,国外学者更关注上市公司信息披露制度是否严格执行,而中国 资本市场上市公司信息披露制度不完善,国内大部分学者都是从国家立法、公司

内部治理、社会监管等一些制度是否制定的角度提出建议。并且这些研究成果多 是通过实证研究以及分析统计数据得出的,采取资本市场中存在信息违规披露行 为的公司进行案例研究的较少,所以我们理论联系实际对上市公司信息披露违规行为进行更系统的分析。 


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